健麾信息仍实现稳健增长公司21年*4.90亿元

2022-05-14 18:44:30 文章来源:网络

健麾信息21年**端表现亮眼,1Q22疫情承压下仍实现稳健增长公司21年实现**4.90亿元(yoy+70.8%)、归母净利润1.18亿元(yoy+22.9%),符合业绩快报。1Q22**4538万元(yoy+11.2%)、归母705万元(yoy+10.7%),扣非归母701万元(yoy+15.5%),疫情承压下仍实现稳健增长。考虑**疗新基建等需求驱动,我们略上调22-24年EPS至1.44/1.88/2.45元(22/23年前值1.43/1.87元)。公司为国内药房自动化设备龙头,核心技术领先且在手订单充沛(21年存货为6072万元,yoy+146.6%),我们给予公司22年24xPE(可比公司Wind一致预期均值23x),对应目标价34.44元(前值57.36元,考虑可比公司平均PE回调),维持“买入”评级。

21年规模效应明显,1Q22依旧重视研发

公司21年和1Q22年毛利率分别为42.3%和54.8%,同比-17.4/+1.7pct,21年毛利率降低主因移动**疗车项目毛利率较低且**贡献较大。21年和1Q22年销售、管理、研发费用率分别为4.3%/4.4%/4.7%和8.9%/11.7%/12.3%,分别同比-1.4/-1.5/-1.0pct和+0.2/-1.5/+1.9pct,21年三项费用率下降主因规模效应显现,1Q22依旧重视研发。

主营业务优势明显,进入发展快车道

1)智慧药房:21年实现**1.80亿元(yoy+8.2%),保持平稳增长。得益于过**的产品**能,截至22年4月底,公司业务已覆盖700余家国内**院,其中全国前五十强**院覆盖率超50%。考虑国内新基建热潮持续,叠加公司基层推广持续发力(21年公司首次施行区域总代理制,并已在湖南、湖北、广东、贵州、安徽落地),我们看好板块22年实现约30%的**增长;2)智能静配中心:21年实现**5773万元(yoy+21.5%),产品放量持续提速。伴随国内**院提升静配效率需求不断释放,叠加公司静配机器人产品差异化竞争力明显,我们看好板块**22年实现超50%的高速增长。

新兴业务多点开花,不断扩展想象空间

1)智慧零售药店:公司21年已与高济、益丰、叮当、****药、老百姓等药品零售龙头签订零售发药机设备合作协议,我们推测截至1Q22合作门店已近15家;考虑合作模式探索已近成熟,后续复制推广或大幅加快,我们看好22年新增100家合作门店。2)湖北移动**疗车项目:项目已于21年全部完成并确认合同总金额1.96亿元(含税),公司ToG能力已得到充分验证,我们看好公司具备承接更多大单可能**;3)发热门诊项目、**保自动售药机、急诊发药机等新项目进展顺利,看好伴随需求释放贡献增量。

本文转自:平顶山晚报

□记者 娄刚

本报讯 近日,市民赵**士给本报“为您荐房”栏目打电话,请平顶山日报社房地产工作室在示范区为她推荐一套新房。

赵**士在老城区住,去年起开始在示范区上班,她不想把时间浪费在路上,想在示范区买新房。她希望能住在一个环境好的小区,配套齐全,物业服务优良。

根据赵**士的需求,房地产工作室的工作人员为她推荐了常绿林溪宸苑、昌建望悦台、建业十八城等楼盘。赵**士表示择日看房。

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